トルコリラ暴落、高金利通貨の高金利には理由がある

トルコリラがまた暴落してTRYJPYで16円を割りました。

2010年には63円とかだったことを考えると、そこから75%くらい下落してるわけです。

スワップ狙いでトルコリラを買って下落に耐えていた人は退場した人も多そうです。

なお、以前にもトルコリラについては書きました。

→ トルコリラ急落!スワップ狙いの放置トレードはおすすめしない

スワップ狙いでトレードする時代はもう終わった

トルコの政策金利は17.75%、日本はゼロ金利ですので、トルコリラを買っているとその差額の金利分が毎日スワップとして入金されます。

過去には円キャリートレードと言って、円を売って高金利通貨を買うというのが流行っていた時代がありました。

2004年~2007年くらいのひたすら円安のきれいなトレンドが出ていた時期です。

その頃、高金利通貨として買われていたのはオーストラリアドルやニュージーランドドルだったりしたわけですが、現在のトルコリラほどの金利はありませんでした。

ですが当時は円安のトレンドが強かったのでスワップ狙いで長期トレードしていれば、日々もらえる金利収入に加え、キャピタルゲインも期待できたわけです。

しかし、2008年のリーマンショックでたいていの国はゼロ金利に近いかたちになってしまい円キャリートレードというのは廃れました。

先進国のほとんどが金融緩和で政策金利を下げるなかで、高金利を維持している通貨というのはそれなりに理由があるわけです。

そこに疑問を持てない初心者層が今回のトルコリラの暴落の被害者になっているのではないかと推察されます。

トルコの政策金利は17.75%、100万円分のトルコリラ円を買っていたら1年で18万円弱の金利収入が得られます。

普通に考えて、ここまで金利が高いのは危ないとか、おかしいと思いませんか?

トルコは高インフレに悩んでいる

インフレというのは物の値段がどんどん上がっていくことです。

直近で16%以上のインフレ率です。

インフレを止めるためには金利をあげる必要があります。

インフレというのは市場に出回っているお金が多く、物がよく売れる状態です。(経済成長のためには、ほどほどのインフレは必要です。)

それが過度に進むと物の値段が上がりすぎて売れなくなるため、今度はデフレへと向かっていくことになります。

日本を見ればわかるとおり、デフレになると物の値段は下がりますが、労働者の給料も上がらないためどんどん物が売れなくなっていきます。そういった悪循環に陥ると経済的にはとても危険な状態になります。

そうならないためには、インフレ時に金利をあげてお金の流れを悪くすることでインフレを抑える必要があります。金利をあげるとお金を借りたときの返済額が大きくなるのでお金の流れが悪くなるということです。

現在トルコの大統領であるエルドアン大統領は利上げ政策に否定的です。

高インフレに悩んでいるはずなのに、市場が必要であろうと考える利上げがトルコでは行われないことから、トルコリラは失望売りでどんどん下がっているのです。

トルコは政情不安定

トルコはエルドアン大統領の強権政治でデモの弾圧やクーデター未遂、テロの活発化など不安定な状態が続いています。

国として政情が不安定だと当然ながら自国通貨は下落します。

世界からなくなるかもしれないと思われている国の通貨を誰が買うでしょうか。

そのため、トルコはそのような理由でも金利をあげなければならないのですが、前述のとおりエルドアン大統領は利上げ政策に否定的なため、必要な利上げが行われません。

誰も買いたいと思わない国の通貨を買っている人たち。

それがスワップ収入に目を奪われた日本人です。

金利収入を煽る証券会社やFX会社にも問題はあると思いますが、投資は自己責任が原則ですから何とも言えないところです。

リスクに比べてリターンの少ないトルコリラ買いという選択

リスク(下落幅)の大きさに比べて、リターン(スワップ金利収入)が少ないというのが現在のトルコリラの特徴です。

また、FXはレバレッジを利かせられるのが特徴です。スワップ目当てでレバレッジを利かせると下落の時の被害もより大きくなります。

トルコリラに限らず新興国系で高金利の国はそれなりの理由があります。

取るリスクに対して、リターンが合っていないというのは、現在のスワップトレード全般にいえることです。

FXは短期売買が最も相性が良いです

FXはレバレッジが効き、24時間トレードができ、株に比べチャートがきれいでテクニカルが機能しやすいです。

これは、短期で資金を回転させて稼げと言っているのと同義です。

FXはスワップ金利狙いで長期トレードをするよりも、短期売買の方がよほど相性がよいです。

ある程度の経験や準備は必要となりますが、短期売買で稼げるようになると余裕でお金が増えていきます。

FXの取組み方について考えるきっかけになれば幸いです。

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