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スイスフランショックを時系列で簡単に説明します

スイスフランショックとは、スイスが為替政策を突然変更したことにより、スイスフラン絡みの通貨ペアが荒れに荒れた2015年の出来事です。

このスイスフランショックによって、国内FX業者では多数の追証が発生。FXで借金を負ってしまう人が続出しました。

ここでは、

スイスフランショックを時系列で簡単に説明

していきます。

スイスフランショック発生前の状況

当時、スイスフランは安全資産として買われる傾向が強く、自国通貨高を嫌がったスイス政府は2011年からスイスフランが対ユーロで一定の価格まで上昇したらスイスフランを売ってユーロを買うという為替介入を実施していました。

自国通貨を売って他国通貨を買うという介入は、他の国から売るための通貨を調達する必要がないため、理論上は無制限に介入することが可能でした。

ですが、このスイス政府による為替介入の結果、スイスのユーロ建て資産が大きく増加してしまい、ユーロが下落すると国の資産がどんどん減っていくという事態が問題視されるようになります。

当時ユーロは断続的に下落していたため、これ以上の資産減少は耐えられないとなったスイス政府は、2011年から行っていたスイスフラン売りユーロ買いの無制限介入をやめることを決定します。

スイスフランショックの発生前の為替市場

スイスフランショック前の為替市場では、EUR/CHF(ユーロスイスフラン)の1.2000というレートがスイス中銀の介入ラインだったため、市場参加者に利用される状況となっていました。

手法としては、EUR/CHFの1.2000付近で買いポジションを構築し、スイス中銀の「スイスフラン売り、ユーロ買い」の介入による上昇での利益を狙ったものです。

ただ、当時のEUR/CHFは値幅が小さかったため、この手法で大儲けするためには大量のポジションを保有する必要がありました

投資家の中には大量のポジションを持つためにハイレバレッジを利用している人も多く、結果としてスイスフランショックの発生によって大損害を受けることになります。

スイスフランショックの発生

2015年1月15日(木)は、リスク回避ムードが一旦落ち着き、東京時間から日経平均先物、ドル円ともに上昇していました。

そんななか、18:30頃に1つのニュースが流れます。

「スイス中銀がEUR/CHF(ユーロ/スイスフラン)の1.2の防衛ラインを撤廃」

この発表により、EUR/CHFは大暴落。(EUR/CHFを買い支えてくれていたスイス中銀がいなくなったため)

EUR/CHF以外のスイスフラン絡みの通貨ペアも値段がつかず、為替市場は大混乱に陥りました。

スイスフラン絡みの通貨ペアは、一瞬で1,500pips以上も値が飛び、その後もたった20分間で3,500pips以上も値が動くことになります。

この間、投資家の注文はロスカット注文を含めほとんど約定していません。(スイスフラン買いにぶつかる売り注文がマーケットにほとんどないため)

このような状況で、スイスフラン売りのポジションを抱えていたトレーダーは地獄を見ることになります。

スイスフランショック発生時の2ちゃんねる

2: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:12:11.58 ID:6/mEmG+r0.net

256 Trader@Live! sage 2015/01/15(木) 20:26:53.01 ID:u1bQe60D

元カノから泣きながら電話きた。

1200万ふっ飛ばして更に追証2200万だって。

FX教えたの俺なんだよな。どうしよう。

55: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:35:21.86 ID:Gzr1C0J/0.net

>>2

なんで泣いてるの?

もともとリスクわかっててやってるんだよね?

3: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:13:01.75 ID:6/mEmG+r0.net

253 Trader@Live! 2015/01/15(木) 20:26:30.03 ID:TIbxNCVZ

吐き気が留まらん…

-9200万とか手取り18万の俺絶対払えんぞ

87: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 22:51:00.71 ID:yoVYMAyi0.net

>>3

ゾッとする

7: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:17:38.28 ID:W/kGUFsx0.net

スイスフランのチャートがぶっ飛んでてワロタ

10: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:19:04.28 ID:OWEW33Qz0.net

なにがあったスイス

13: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:20:08.35 ID:W/kGUFsx0.net

>>10

為替相場に介入するのを急にやめた

41: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:29:27.21 ID:OWEW33Qz0.net

>>13

つまりスイス国民以外が持ってるスイスのお金は全てゴミと化したってことか?

50: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:33:11.73 ID:W/kGUFsx0.net

>>41

逆。今までスイスフランを欲しい人がいっぱいいて、スイスの中央銀行がスイスフランが上がらないようにしてたけど、急に止めたから買いたい人が殺到して暴騰。

もともとスイスフラン持ってた人は大儲け。

70: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:42:00.18 ID:9IfUjJ0s0.net

>>50

為替介入をやめる気配とかってのは多少なりとも情報流れてたの?

79: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 22:31:01.50 ID:TO3AZ3nz0.net

>>70

逆、3日前に介入を続けると発言していた

14: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:20:10.43 ID:WhOAUo4K0.net

持ってる金以上に賭けられるってこと?

よく分からんけどやらなくてよかった

22: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:22:53.62 ID:kXLpmmyFa.net

他板でも盛り上がってんな

為替とかわからん俺にはすごさというか酷さがわからんからドラゴンボールで例えて

27: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:24:49.73 ID:W/kGUFsx0.net

>>22

クリリンが死んでないのに、突然悟空がスーパーサイヤ人になった

26: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:24:24.42 ID:nfHhwWeF0.net

マイナスになるって問題じゃねーの?

自殺か自己破産しか無いじゃん

28: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:25:17.31 ID:ZxGmRKxv0.net

>>26

責任100%個人なのに自己破産できるわけねーじゃんwwwwww

29: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:25:20.40 ID:2QhkduVe0.net

元金以上なくならないんじゃないの?

借金になる前にロスカットあるだろ

知らんけど

31: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:26:45.08 ID:ZxGmRKxv0.net

>>29

止まる前にそれだけ損害でてるってことだよ

38: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:28:43.95 ID:fSxxtvgo0.net

明日は新小岩が盛り上がるな

40: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:29:15.84 ID:nfHhwWeF0.net

つまり持ってる金から-2000万ってことだろ?

借金ってことにならないんなら良いんじゃね

57: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:36:43.18 ID:6/mEmG+r0.net

>>40

違う

持ってる金全てと2000万

43: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:30:06.16 ID:0EAz8rp00.net

下の階の住人が叫んでたのはこれのせいか

75: 以下、\(^o^)/でVIPがお送りします 2015/01/15(木) 21:42:59.16 ID:fSxxtvgo0.net

チャートの補助線が役割を果たしてなくて糞ワロタ

http://viper.2ch.sc/test/read.cgi/news4vip/1421323776/

スイスフランショック発生後の状況

スイスフラン絡みの通貨ペアはレートが急激に動いたため、投資家による逆指値注文(ロスカット注文)やFX会社による強制ロスカットが、本来執行されるレートよりもはるかに離れたレートで執行されるという事態に陥りました。

これは強制ロスカットを執行したにもかかわらず、口座残高を上回る損失が出てしまった人が多数発生したということです。

この状況で明暗を分けたのは、国内FX業者を利用しているか、海外FX業者を利用しているかの差でした。

国内FX業者で口座残高を上回る損失が出た場合には、追証(おいしょう)が発生します。

そのため、口座残高を超える分の損失について、顧客は追加で入金を求められる事態となりました。

国内FX業者の統計によれば、この時の「追証」の総計は、個人顧客が19億4800万円(1137件)、法人顧客が14億4000万円(92件)でした。

つまり、国内FX業者を利用していた個人トレーダーは、口座資金が全て無くなったうえに、さらに一人平均170万円の「追証」がきたということです。

すぐに支払えないくらいの「追証」が発生したために、大きな借金を抱えて再起不能になった人も大勢いると思われます。

一方、海外FX業者で口座残高を上回る損失が出た場合には、ゼロカットにより口座残高が0になるだけです。(追証は発生しない)

そのため、海外FX業者を利用していた人の被害は元々あった口座残高に限定されました。

ゼロカットは、入金額以上の損失は業者が負担するというシステムのため、当時大手だったアルパリというイギリスの海外FX業者が破綻したりと混乱はありました。

ですが、海外FX業者で取引をしていた日本人の個人投資家のうち、一部の不誠実なFX業者を除き、このスイスフランショックの暴落で追証を請求された人はいませんでした

まとめ

スイスフランショックを時系列で振り返りました。

このスイスフランショックではっきりしたことは、スイスフランショックのような万が一の事態に強いのは、国内FX業者ではなく海外FX業者だということ

ゼロカットのないFX業者を利用していた場合、「口座残高以上の損失を負う可能性が常にある」ということは頭に入れておきましょう。

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