相場が一気に伸びる時、そこにはストップロス注文があります。
言い換えると、損切り注文です。
その損切りの注文を狙ってくるのが、「ストップ狩り」なわけですが、これをFX業者が恣意的に発動させてくる場合があります。
なお、時間がない人のために、この記事でわかることを簡単にあげておきます。
・ストップ狩りには、純粋な相場参加者の総意によるストップ狩りとFX業者による悪質なストップ狩りとがある！
・悪質なストップ狩りが行われるのは、主に国内FX業者（DD業者）！
・FX業者による悪質なストップ狩りを防ぎたいなら海外FX業者を使うべき！
ストップ狩りとは
ストップ狩りのストップとはストップロス注文（逆指値注文）のことです。
つまり、投資家の「損切りのストップロス注文」を意味します。
通常のストップ狩りとは、投資家のストップロス注文（損切りの逆指値注文）を狙って相場を動かそうという意思が全体で働いた結果、ストップロス注文が発動させられることを言います。
一方、FX業者によるストップ狩りというものもあります。
これは、FX業者が恣意的に顧客のストップロス注文を発動させて自社の利益にするもので、DD方式のFX業者で存在するとされているものです。
FX業者のストップ狩りの例としては以下のような感じです。
ストップ狩りが起こりやすいポイント
一般的に、ストップロス注文は、きりのいい数字のところに多く集まっています。
具体的には、「.00」や「.50」といったラインになります。
ドル円を例にすると、110.00円とか110.50円などです。
そこ値段に近づくと、ストップロス注文を発動させて利益を狙おうという動きが相場参加者の総意として出てくることになります。
機関投資家等による純粋なストップ狩り
個人投資家よりも動かせるお金の大きい機関投資家やファンドによるストップ狩りです。
「.00」や「.50」といったラインに近づいた際に、機関投資家が大量の注文を出すことでストップロス注文を発動させて利益を狙いにくる動きになります。
純粋なストップ狩りがこのような動きになります。
純粋なストップ狩りの例
ドル/円の現在レートが110.15とします。
ドル/円を買っている人は、きりのいい110.00円割れにストップ注文を入れている場合が多いです。そのため、機関投資家やファンドが110.00円割れを狙ってきます。
機関投資家が売り注文を大量に出すことで相場を動かし109.99までレートを下げます。
110.00円割れに設定されていたストップロス注文が発動。
ストップロス注文による売りが増え、相場がさらに下落。
下落したところで、機関投資家やファンドが利食いというかたちになります。
ストップロス注文がかかることで、どれくらい伸びるかは置かれているストップロス注文の量によります。
すぐにレートが戻ってくることもありますし、さらにストップロス注文を巻き込んで暴落・暴騰というパターンもあります。
FX業者による悪質なストップ狩り
過去に国内FX業者が行うことが多かったストップ狩りになります。
このストップ狩りは、国内FX業者が恣意的に自社の配信レートを動かし、顧客である投資家のストップロス注文を約定させてしまうことです。
国内FX業者は、カバー先の金融機関のレートをもとに自社のレートを決めるため、国内FX業者によって顧客への配信レートが微妙に異なります。
そして、ディーリングデスクにいるカバーディーラーには、顧客である投資家のストップ注文がすべて丸見えのため、ストップ注文がたくさん入っているレート付近にきたら、レートを瞬間的に操作し強制的にストップロス注文を発動させてしまうのです。
なぜこんなことをするかというと、国内FX業者の利益というのは顧客の損失だからです。
つまり、顧客が損をすればするほど儲かるのが国内FX業者の利益構造になっているということです。
日本のFX業者の中にはストップ狩りをやりすぎて、金融庁から名指しで自制を促された業者も過去にはありました。
現在は、以前ほど露骨にストップ狩りを行うことはなくなったと思えますが、依然としてストップ狩り自体は行われていると言っていいでしょう。
また、これはDD方式と言われる約定方式を採用しているFX会社にだけ可能な芸当になります。
DD業者はダメなのか
DD業者のすべてがダメなわけではありません。まっとうに運営しているDD業者もあるでしょう。
ただ、DD方式は「顧客の損失＝業者の利益」という構図があるため、悪さをする余地があるということです。
ストップ狩り、レートずらし、故意のシステムダウン
といったことが国内FX業者で過去おこなわれていたことがありました。
そのため、避けられるなら避けた方がいいかなという話になります。
ストップ狩りのまとめ
FX業者によるストップ狩りを防ぐための対策としては、狙われやすいレートのそばにストップロス注文を置かないという方法が考えられます。
ただし、それでも絶対に防げるかはわかりません。（楽天FXのような例もある）
FX業者による悪質なストップ狩りを絶対的に防ぎたいのであれば、海外FX業者を利用することが一番効果的です。
国内FX業者の利益構造は「顧客の損失=FX業者の利益」なために悪質なストップ狩りが起こると言えます。自社が収益をあげるために、顧客に損をしてもらいたいのです。
一方、海外FX業者の利益構造は「顧客が支払う手数料（スプレッド）=FX業者の利益」なため、顧客の損益はFX業者に関係ありません。つまり、ストップ狩りをするメリットがないと言えます。
FX業者によるストップ狩りを絶対に許せないなら、海外FX業者を使うべきなのです。
